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公司发债的目的就是为了

什么是公司债?上市公司发行zj有什么好处?

公司zj是指公司为筹集资金而向外发行zj,是一种借贷关系,上市公司发行zj后能够为公司筹集到所需资金进行新项目的投资或研究,解决公司短期资金流动问题

公司发放zj是为了什么?有什么好处?

融资

政府发行zj的目的

zj(Bonds)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。zj的本质是债的证明书,具有法律效力。zj购买者与发行者之间是一种债权债务关系,zj发行人即债务人,投资者(或zj持有人)即债权人。 zj是一种有价证券,是社会各类经济主体为筹措资金而向zj投资者出具的,并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
政府zj(Government Bonds)的发行主体是政府。它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的zj,主要包括国库券和公债两大类。一般国库券是由财政部发行,用以弥补财政收支不平衡;公债是指为筹集建设资金而发行的一种zj。有时也将两者统称为公债。中央政府发行的称中央政府zj(国家公债),地方政府发行的称地方政府zj(地方公债)。
各国政府发行zj的目的通常是为了满足弥补国家财政赤字、进行大型工程项目建设、偿还旧债本息等方面的资金需要。

政府发行zj的目的有哪些

主要有两个作用。一稳定金融市场,比如在通胀时流动性过剩,那就发行zj,回笼货币, 通紧时就反向操作
二可能是政府为加强基础建设,改善公共环境发生战争等,资金不足,只能发行zj,来募集资金

华菱转债价值分析

1、发行规模较大,对原股本有一定比例摊薄

华菱转2本次发行方式上设置原股东优先配售、网上发行两种。发行规模为40亿元,初始转股价为5.18元/股,目前公司总股本61.29亿股,本次发行摊薄比例为12.60%左右。

原股东可优先配售的华菱转2数量为其在股权登记日(2020年10月22日,T-1日)收市后登记在册的持有华菱钢铁的股份数量按每股配售0.6526元面值可转债的比例计算可配售可转债金额,再按100元/张的比例转换为张数,每1张为一个申购单位。

2、债底预计在86.72元附近,发行公告挂网日平价为99.23元

债底约为86.72元,有一定保护性。华菱转2期限为6年,债项评级为AAA。票面利率为:第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.20%、第五年1.50%、第六年2.00%。

到期赎回价格为票面面值的106%(含最后一期利息),按照2020年10月20日中债6年期AAA企业债到期收益率4.10%作为贴现率估算,华菱转2债底价值约为86.72元,保护性较强。




扩展资料:

华菱转2正股是华菱钢铁,公司主营业务为钢材产品的生产和销售,在湖南省湘潭、娄底、衡阳、广东省阳江市设有生产基地。产品涵盖宽厚板、热冷轧薄板、线棒材、无缝钢管四大系列近万个品种规格,远销东南亚、欧洲、南美洲、中东等全球主要区域。

公司2020年上半年营业收入合计达到520.63亿元,其中长材营收占比为33.06%,板材营收占比为46.29%,钢管营收占比为8.32%。截至2019年末,公司拥有长材产能740万吨、板材产能1261万吨、钢管产能177万吨。

2020年上半年,公司实现营业总收入520.63亿元,比上年同期下降2.92%;归属于上市公司股东的净利润30.23亿元,比上年同期增长23.41%。2020年一季度受新冠肺炎疫情影响,钢铁企业盈利同比大幅下滑,二季度疫情得到有效控制,钢铁下游需求逐步恢复,但原材料价格快速上涨。

公司克服疫情的不利影响和原材料成本上涨的压力,持续推进精益生产、销研产一体化和营销服务三大战略支撑体系建设,加大产品结构调整,二季度经营业绩环比大幅改善,其中二季度净利润环比增长 63.08%、同比增长 2.4%。10月15日公司发布三季报业绩预告,公告显示2020年第三季度预计实现盈利17.5亿至19.5亿元,同比增长21.94%~35.88%。

星宇发债价值分析

星宇发债2020年11月16日开盘价138,中1签,可以赚380元。

转债代码:113040  正股:星宇股份  正股代码:601799  发行规模:15亿元  评级:AA+

六年利率:0.2%、0.4%、0.6%、0.8%、1.5%、2.0%;合计5.5%。下修条件:30/20、80%

强赎条件:30/15、130%  到期赎回价:108元  中签率:0.0018%  当前溢价率:-21%  当前转股价值:126.58元  上市交易所:上交所

星宇转债,正股星宇股份,注册地址位于江苏常州市,主营业务是为整车制造企业提供配套车灯产品,专注于汽车车灯的研发、 设计、制造和销售,是我国主要的汽车全套车灯总成制造商和设计方案提供商之一。

与其业务类似的上市公司有华域汽车,常熟汽饰发行的常汽转债可与星宇转债勉强对标。

扩展资料

星宇股份2011年在上交所上市,2017-2019年报营业收入分别是42.55亿、50.74亿、60.92亿;净利润分别是4.7亿、6.11亿、7.9亿。2020前三季度净利润7.07亿,同比增长33.05%。

从数据看,星宇股份业绩很不错,也很受资本青睐,全国社保基金、香港中央结算公司、澳门金管局均是其股东。这只股很有特点,上市以来年年高分红却从未送转股,以致股价越来越高,目前已高达200元一股。

星宇转债评级AA+,发行规模15亿元,大股东全额参与配售。虽然正股业绩好,但转债条款较一般,转股价下修条件严格、利率低、到期赎回价也低。

星宇转债当前转股价值126.58元,是近期转股价值最高的新债。预计开盘价145元附近,触发停牌至14:57分应无悬念,复牌后价格回落可能性大。