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某外汇投机商

外汇交易实务计算题5?

做了100万美元的卖空交易,即卖出远期美元(汇率1.3680)100万,6个月后履行远期合约,或获加元:100万*1.3680
(1)假设预期准确,6个月后美元的即期汇率下降到USD/CAD=1.353 0/50,投机商将远期交易获得的加元按当时市场价出售(1.3550),在不计费用的前提下,可获:1000000*1.3680/1.3550-1000000=9594.10美元
(2)如果预期错误,6个月后美元的即期汇率上升到USD/CAD=1.377 0/90,投机商远期交易获得加元,按当时的市场价格折算(1.3790)成美元,在不计费用的前提下,会损失:7976.79美元(1000000*1.3680/1.3790-1000000=-7976.79美元)

外汇投机的方式有几种

外汇投机的方式:
(1)即期买卖。即期买卖是用于投机的最多见方式。
(2)穿插套汇。套汇用于投机开始是地址套汇,即在金融商场不兴旺、通讯手法不齐备、全球外汇商场未完成一体化之前,不一样金融中心的汇率水平也许不一致,从而使投机者在某一地买进某种钱银而在另一地抛出即可获利,这是两点套汇,复杂些的还有三角套汇等。
(3)运用别的钱银买卖手法进行投机。跟着外汇商场的进一步发展和金融衍生产品的不断呈现,外币投机买卖的规模也越来越广泛。
(4)保证金买卖。投机商在进行投机买卖时,资金短缺是多见的疑问,而保证金买卖则为投机者供给了一个以较少的资金进行较大买卖的时机。

外汇计算题

期初借入 USD 10,000,000.00
期初换汇 GBP 6,317,917.61(=ROUND(B1/1.5828,2))
期初借出 GBP 6,317,917.61 (即换汇的英镑)
期初做远期卖英镑买美元 USD 10,365,074.55 (=ROUND(6,507,455.14*(1.5828+0.01),2),即把将来将收回的英镑汇率固定)
期末收回 GBP 6,507,455.14(=ROUND(6,317,917.61*(1+12%/4),2))
期末还回 USD -10,200,000.00(=-ROUND(10,000,000.00*(1+8%/4),2))
无风险套利 USD 165,074.55(=10,365,074.55-10,200,000.00)

20世纪90年代的一些重大金融事件

刚刚过去的20世纪90年代,整个国际金融颌城动荡不安,危机叠起。从北欧银行业的倒闭到欧洲货币危机入墨西哥金融危机到巴林银行的倒闭、大和银行的巨额亏损,再到亚洲金融危机,无不令人触目惊心。
90年代以来的几次重大国际金融动荡事件中,外汇投机的确起了推波助澜的作用。外汇投机是一个远期的外汇交易概念,它纳粹是为了外汇波动差价而进行的一种外汇买卖。其交易目的不是真实的外汇,而是为了未来汇率波动的差价而进行的买空或卖空。一般来说,判断某种外汇未来看涨的一方为多头,其具体操作办法是买空(即低买高卖),这在国外又称公牛;而判断某种外汇未来看跌的一方则为空头,其具体操作是卖空(即高卖低买),这在国外又称为熊。当这种外汇到期上涨则多头方盈利,反之则空头方盈利。目前在国际金融市场中横冲直撞的对冲基金无非就是这两种投机的对做,以对冲其风险。但由于其具有杠杆效应,因而对国际金融的冲击更大。在欧洲货币危机、墨西哥金融危机和泰国金融危机中京罗斯做的都是空头,判断英镑、里拉、墨西哥比索和泰林等要贬值,在其没有贬值之前先抛售大量筹码,待其贬值以后再以低价吸进筹码还贷,从而从中获利。纵观国际投机资本的炒作,其攻击一国货币(假如泰殊未来有贬值的预期)的途径一般可通过以下三种方法:一是投机者从泰国商业银行拆入大量的泰铁,然后到外汇市场上全盘抛售泰林换取美元,由此引发市场的“羊群效应”,其他市场参与者纷纷效尤,使秦铁汇率逐步下跌后则以低价买回素昧,部分还贷部分盈利;二是投机者从银行同业拆入泰林,抛售泰殊的同时,买入泰殊兑美元的qh合同,吉泰铁上涨则卖家赚钱,若秦殊下跌则买家用较不值钱的秦铁结算合同从而赚钱;三是投机者在攻击汇率时,同时在股市做空,购入或在股指qh市场抛空,即使汇率因央行干预不变,投机者仍可在股市或股指qh市场中盈利,即(l)股市上抛空~投机攻击~利率提高~股市下挫~股市购入;(2)投机攻击~利率提高~股市下跌~股市购入~投机退出~利率下降~股价上升~股市抛售;(3)期市上抛空股指qh合约~股指qh合约下跌~平仓股指合约。

升水与贴水的区别于联系?

待核查完毕后刊登公告复牌

qh贴水与qh升水什么意思

升水与贴水:远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高,贴水则反之。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
在qh市场上,现货的价格低于qh的价格,则基差为负数,远期qh的价格高于近期qh的价格,这种情况叫“qh升水”,也称“现货贴水”,远期qh价格超出近qh价格的部分,称“qh升水率”(CONTANGO);如果远期qh的价格低于近期qh的价格、现货的价格高于qh的价格,则基差为正数,这种情况称为“qh贴水”,或称“现货升水”,远期qh价格低于近期qh价格的部分,称“qh贴水率”(BACKWARDATION)。
关于基差的概念:是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在qh市场的qh价格之差,即:基差=现货价格-qh价格。
基差包含着两个成份,即现货与qh市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与qh市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因。
由此可知,各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言,不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本,即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的,离qh合约到期的时间越长,持有成本就越大,而当非常接近合约的到期日时,就某地的现货价格与qh价格而言必然相近或相等。
我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的
升贴水指的都是由这种基差变化。
在美国目前的情况下,不存在我们学术界经常讲的qh市场和现货市场,实际的情况是:qh交易所形成的价格是现货流通的基准价,现货流通只是一个物流系统,因产地、质量有别,在交易现货时双方需要谈一个对qh价的升贴水,即:
交易价 = qh价 + 升贴水
也就是说,qh市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念,在实际运作中,二者是一个整体的市场,qh定价、现货物流,二者有机作用,才可以使市场机制得以正常运行。
此外,qh价格中也有近远月合约之分,如果远月qh合约价格高于近月合约,则远月对于近月升水;反之,则远月对近月贴水。从另外一个角度,即以近月对远月而言,也是同样道理。
因此,理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水:以A为标准,B相对而言,如果其价值(一般表现为价格)更高则为升水,反之则为贴水。
举个例子,上海qh交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油,而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油,代之以更高标准的进口低硫180号燃料油,则后者相对于前者而言为升水;倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割,则其相对于标准而言为贴水。e操盘