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期权为什么看对方向却亏钱,期权和qh的区别

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  • qh结算账单,为什么交易的交易的时候挣钱,一看成账却亏钱
  • 的个股期权9成的人却都是亏的为什么
  • 卖出看涨与看跌期权,以及买入看跌期权,赚与亏钱方面不太懂??2
  • 期权交易具体指什么?有没有比较简单的例子帮助理解的?谢谢!个人感觉很难理解
  • 什么叫做多做空,什么叫买跌买涨。
  • qh为什么做空比做多赚钱
  • Q1:qh结算账单,为什么交易的交易的时候挣钱,一看成账却亏钱

    手续费吧

    Q2:的个股期权9成的人却都是亏的为什么

    股票有几成人是赚的?个股期权不是就做股票 所以这很好理解。当然这个工具的功能性和优势是肯定有的 运用的好比A股市场操作收益更大。还有问题私信

    Q3:卖出看涨与看跌期权,以及买入看跌期权,赚与亏钱方面不太懂??2

    1、那是因为你只能以105卖出,可是市价都108了呀
    2、你卖看跌期权,执行时你是买入,但你只能以95买,可市价却更低呀
    3、看跌期权的执行方向你搞错了,见2。

    Q4:期权交易具体指什么?有没有比较简单的例子帮助理解的?谢谢!个人感觉很难理解

    一、期权的概念 期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。 期权交易是一种权利的交易。在qh期权交易中,期权买方在支付了一笔费用(权利金)之后,获得了期权合约赋予的、在合约规定时间,按事先确定的价格(执行价格)向期权卖方买进或卖出一定数量qh合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后,在合约规定时间,只要期权买方要求行使其权利,期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在qh交易中,买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同,期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后,有执行和不执行的权利而非义务;卖方收到权利金,无论市场情况如何不利,一旦买方提出执行,则负有履行期权合约规定之义务而无权利。 期权也是一种合同。合同中的条款是已经规范化了的。以小麦qh期权为例,对期权买方来说,一手小麦qh的买权通常代表着未来买进一手小麦qh合约的权利。一手小麦qh的卖权通常代表着未来卖出一手小麦qh合约的权利;买权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方卖出一定数量小麦qh合约的义务。而卖权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方买进一定数量小麦qh合约的义务。 期权的价格叫作权利金。权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。对期权买方来说,不论未来小麦qh的价格变动到什么位置,其可能面临的最大损失只不过是权利金而已。期权的这一特色使交易者获得了控制投资风险的能力。而期权卖方则从买方那里收取期权权利金,作为承担市场风险的回报。 二、期权的特点 (一)独特的损益结构 与股票、qh等投资工具相比,期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。 如图1-3,对于成本为1800元/吨的qh多头部位,价格每上涨一元,部位盈利就增加一元,价格每下跌一元,部位亏损就增加一元。对于qh空头部位,则正好相反。 损益 1800 qh价格 图1-3 qh部位损益图如图1-4,是执行价格为1800元买权多头的损益图。其到期损益图是条折线而不是一条直线,在执行价格的位置发生折角。如果qh价格小于期权执行价格,买权处于虚值状态,在到期时没有价值。买权的买方将损失全部的权利金20元,但无论qh价格跌有多深,买权的买方的亏损都不会再随之增加;如果到期qh价格为1820元,则买权处于损益平衡状态;如果qh价格大于期权执行价格,此时买权多头与qh多头部位的性质相同,买权的损益与qh价格的变化之间开始呈同向变动关系。 损益 1800 1820 qh价格 图1-4 买权多头损益图 正是期权的非线性的损益结构,才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合,投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。 (二)期权交易的风险 期权交易中,买卖双方的权利义务不同,使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与qh相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。相反则亏损。与qh不同的是,期权多头的风险底线已经确定和支付,其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与qh部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部份损失。 虽然期权买方的风险有限,但其亏损的比例却有可能是100%,有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金,一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高,尽管qh的价格不可能跌至零,也不可能无限上涨,但从资金管理的角度来讲,对于许多交易者来说,此时的损失已相当于“无限”了。因此,在进行期权投资之前,投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。 三、期权与qh的区别 (一)买卖双方的权利义务 qh交易中,买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中,买方有以合约规定的价格是否买入或卖出qh合约的权利,而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行,卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。 (二)买卖双方的盈亏结构 qh交易中,随着qh价格的变化,买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中,买方潜在盈利是不确定的,但亏损却是有限的,最大风险是确定的;相反,卖方的收益是有限的,潜在的亏损却是不确定的。 (三)保证金与权利金 qh交易中,买卖双方均要交纳交易保证金,但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中,买方支付权利金,但不交纳保证金。卖方收到权利金,但要交纳保证金。 (四)部位了结的方式 qh交易中,投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结qh交易。期权交易中,投资者了结其部位的方式包括三种:平仓、执行履约或到期。 (五)合约数量 qh交易中,qh合约只有交割月份的差异,数量固定而有限。期权交易中,期权合约不但有月份的差异,还有执行价格、买权与卖权的差异。不但如此,随着qh价格的波动,还要挂出新的执行价格的期权合约,因此期权合约的数量较多。 期权与qh各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性,但却需要投资者付出权利金成本,只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。但是,期权的出现,无论是在投资机会或是风险管理方面,都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。 四、为什么交易期权 (一)期权是一种有效的风险管理工具。期权以qh合约为标的,可以说是衍生品的衍生品。因此,期权既可以用来为现货保值,也可以为qh业务进行保值。通过买入期权,为现货或qh进行保值,不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权,可以降低持仓成本或增加部位收益。而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用,使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。 (二)期权为投资者提供更多的投资机会和投资策略。qh交易中,只有在价格发生方向性变化时,市场才有投资的机会。如果价格处于波动较小的盘整期,市场中就缺乏投资的机会。期权交易中,无论是qh价格处于牛市、熊市或盘整,均可以为投资者提供获利的机会。qh交易只能是基于方向性的。而期权的交易策略既可以基于qh价格的变动方向,也可以进行基于qh价格波动率进行交易。当投资者看多波动率时,可以买入跨式(Straddle)、宽跨式(Strangle)等交易组合;相反,如果投资者看空波动率,可以进行上述策略的相反操作。 (三)杠杆作用。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用。特别是到期日较短的虚值期权。与qh保证金相比,用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。下面以平值期权为例,与qh作一比较。 假定:强麦qh价格为1900元/吨,保证金比例为5%即95元;强麦期权执行价格为1900元/吨,波动率15%,年利率1.98%。不同到期日的买权理论价值与qh保证金对比见表1-1。表1-1 期权与qh的杠杆作用比较 到期时间 买权权利金(元/吨) 占qh保证金之比 1个月 34 30% 2个月 49 45% 3个月 61 60% 期权的杠杆作用可以帮助投资者用有限的资金获取更多的收益。如果市场出现不利变化,投资者可能损失更多的权利金。因此,投资者要注意,无论qh还是期权,杠杆作用都是双刃剑。

    Q5:什么叫做多做空,什么叫买跌买涨。

    买涨和做多的是一样的,比如:你认为某股票要从10元的价格涨到20元,这是你就可以买涨做多。
    买跌和做空的是一样的,比如:你认为某股票要从20元的价格跌到10元,这时你就可以买跌多空。做多做空多在双向市场使用,
    在这个市场里高与低是没有绝对的,只是相对概念,观点不同则看法不同。

    Q6:qh为什么做空比做多赚钱

    qh可以做多做空,只要看对方向,实际上都赚钱,没有说做空比做多更赚钱。
    赚钱多少(幅度),只取决于波动幅度和仓位的杠杆比例。
    至于为什么会有这样一种说法,可能是因为有些品种遇到风险事件,短时间下跌幅度很大。
    涨的时候慢慢涨,跌的时候非常暴力。尤其有些时候下台阶式的下跌时,跳水式的下跌非常暴力,一泻千里让人印象很深。
    可能是因为大多数人习惯性的更有做多思维,更容易找到支撑自己的理由,当出现下跌时,更容易出现恐慌情绪,而且蔓延更快。
    所以给人一种错觉,感觉做空来钱快。而且做空赚钱的人,让人感觉手法更凶猛。
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